嘉實超短債基金收益怎么算(如何購買債券基金？如何避免血本無歸)

本篇文章給大家談談嘉實超短債基金,以及嘉實超短債基金收益怎么算對應的知識點，希望對各位有所幫助，不要忘了收藏本站！

內容導航：

• 短債基金和超短債基金到底值不值得購買？
• 債券基金應該長期持有，還是玩短期？
• 如何購買債券基金？如何避免血本無歸？
• 短債基金和一般的債券基金，買哪個比較好？

Q1：短債基金和超短債基金到底值不值得購買？

那我們先看看什么是短債基金和超短債基金。短債基金的債券組合久期一般在0.5-1年，超短債基金的債券組合久期一般在270天以內。

那什么又是債券的久期？久期表示了債券或債券組合的平均還款期限，久期越短，債券對利率的敏感性越低，風險越低；反之，久期越長，債券對利率的敏感性越高，風險越高。

也就是說超短債比短債的風險更低，那收益方面呢？

目前短期純債共有27只，今年有業績數據的共有13家，收益率最低的是中融0-1年短債，今年收益率2.04%，收益率最高的是博時安盈債券，今年收益率5.7%。

短債近一年收益率超越大部分銀行理財產品

從今年的情況來看，短債的收益率整體不錯。博時安盈的表現明顯好于貨幣基金，甚至好于大部分的固定收益理財產品。博時今年以來收益率5.7%，近1年的收益率5.89%。而且近1年來的每一個季度都取得了正收益。

而今年銀行、保險和券商發行的類固定收益產品收益率也在5%左右，大部分銀行的理財產品都在5%左右，部分券商的理財產品最高的也就是5.45%左右，因此短債基金今年的收益率是明顯超過銀行合券商發行的絕大部分固定收益的，而且其安全性和固定收益產產品無異。

從這個方面來看，今年絕對是購買短債的一個好時機。

短債長期收益率不高，不合適作為長期投資品種

公募第一只短債基金是嘉實2006年發行的嘉實超短債。當時的事情環境中，這一類基金的收益率在固收產品中沒有太多優勢，推出市場后受到冷落。但受益于債市行情的回暖，短債的收益率及流動性優勢開始顯示出來。

嘉實超短債成立于2006年，目前規模45.94億，成立以來收益率55.04%，近1年的收益率6.4%，超過了博時安盈。雖然短債需要T+1才能確認，然后再要2-3天贖回金額才能回到賬戶，但是對比那些鎖定的固定收益，短債產品的流動性是更勝一籌的。

成立以來的收益率55.04%，年均收益率4.58%。在由業績記錄的47個季度中，都取得了正收益。業績穩定，且明顯超越貨幣基金，甚至追得上同類的銀行的固定收益產品，但是其流動性是明顯優于銀行理財產品的。

尤其是2010年、2011年、2013年和2016年這些熊市，表現依然穩定。在熊市的時候，依然能夠確保本金的安全，還可以根據市場需要隨時抽身出來去投資其他類型的產品。但是長期來看，短債基金的收益率明顯低于其他債券基金及權益基金，并不適合作為長期的投資品種。

所以總的來看，今年短債基金的收益率還是值得考慮的，而且流動性也較好，明顯優于銀行、券商的固定收益產品；但是長期來看，短債基金的收益率并不占優，并不合適作為長期的投資品種。

以上就是個人對于短債基金的看法，希望對你有所啟發。

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Q2：債券基金應該長期持有，還是玩短期？

債券基金應該長期持有還是短期持有呢？其實市面上已經有兩種類型的債券基金，分別對應中長期和短期的投資期限，他們分別是中長期純債基金以及短債基金，他們都是純債基金。除此之外，還有兩種波動較大的債權基金，分別是二級債基以及可轉債基金，其中包含有股票類資產和可轉換債券轉股形成的股票，這兩類也更適合長期持有。接下來分別介紹下這幾類債券基金。

短債基金

短債基金的投資的債權期限比較短，久期一般為6-12個月，投資范圍為國債、政府債、企業債、公司債、短期融資券等，年化收益率高于貨幣基金，一般能達到3.5%左右，申購贖回費率極低，賣出一般T+1到賬，靈活性比較高。

經過對市面上的所有短債基金進行精挑細選和對比，我選出了四支優秀的短債基金：中歐短債債券、廣發安澤短債債券、大成景安短融債券、嘉實超短債，年化收益率都能達到3.5%左右，業績穩定，非常適合短期內的資金投資。

中長期純債基金

中長期純債基金投資的債權久期（距離債權到期的時間）較長，因此受利率波動的影響比較大，不過中長債基的收益比短債基金更高，一般年化收益率可以達到7%左右。

一般而言，利率下行時長債基金的會有超額收益，因為，利率下行，新發行債券的利率較低，以前發行的較高利率的債權價格就會有更多的購買需求，因此債券基金的收益也會上升。所以，我們一般會在利率高位配置中長期純債基金，比如在十年期國債收益率在3.5%時，利率下行的概率較大，此時配置中長期純債基金，耐心等待利率下降時，會有超額的收益。

經過對市面上的所有純債基金進行篩選對比，我挑出了三支非常優秀的純債基金，分別是招商產業債債券A、博時信用債純債債券A、易方達信用債純債債券A，年化收益率都能達到7%以上，也是大型基金公司的明星債基。

二級債券基金

二級債券基金不僅持有債券，還持有股票，不過債券持有的比例超過80%以上，這類債券基金一般在股票市場牛市的時候會有超額收益，超額收益是有股票的那部分帶來的。二級債基得話我只買過工銀瑞信雙利債券A，它的業績非常不錯的，近5年實現了年化10%以上的收益。像這類二級債基的話，適合長期持有到牛市中后期再賣出，會有牛市加成的超額收益率。

可轉債基金

可轉債基金持有的債券主要是可轉換公司債券，是在一定條件下可以轉換成股票得債券，這部分占比80%以上，第二大占比的持倉為股票，還有少量銀行存款和其他資產?？赊D換公司債券受股票市場的影響較大，在股票市場漲時它可以跟上市場的平均漲幅，這就是它的“股性”，在股票市場跌時它跌得比股票日常少，這就是它的“債性”，因為它的雙重屬性可轉債基金也受到了很多投資者的青睞。

市面上可轉債基金并不多，其中最優秀的莫過于興全可轉債基金，近5年年化收益率達到了20%以上，是一只非常優秀的基金。這類債券基金也適合長期持有，因為跟股票市場高度相關，因此也適合在牛市的時候賣出。

以上就是市面上主流的四類債券基金，除了短債基金外，其他三類都適合長期持有，投資者其實可以分散配置這四種債券基金，短期和長期搭配起來，既不失靈活性，又能提高收益，何樂而不為呢。

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Q3：如何購買債券基金？如何避免血本無歸？

就目前市場而言，債券基金有點雞肋，因為比貨幣基金收益高不了多少，風險還不少，建議每只債基研究下具體投資的是什么債券，最好避開投資企業信用債的，畢竟幾年企業借錢不還的太多了。我也經常買一些定開債，覺得收益不是很理想，最近換了只定開混合，匯添富的經典成長，可以看一下，沒記錯今兒馬上募集結束了。。。

Q4：短債基金和一般的債券基金，買哪個比較好？

時隔10年，短債基金終于又重新再度由于收益領跑各類基金，引起投資者關注！

下數據截止至三季度末：

短債基金在這波股市調整的行情中大放異彩，讓投資者重新關注這一品種。那么短債基金與一般債券基金究竟有和區別？

先來看下債券基金分類：

1、（超）短債基金：可理解為“增強版貨幣基金”。持有的債券期限較短，受利率影響較小，加上完全不參與股票交易，使得收益較為穩定；

2、純債基金：也稱為一級債基。同樣完全不參與股票交易，但基金持有的債券種類多與短債基金，期限長于短債基金。因此遇到利率調整，可能回撤較大；

3、二級債基：有20%資產可以投資與股市。受股市影響略大，有時那20%的股票資產漲跌幅，甚至超過80%債券資產的影響。風險與波動均高于短債基金和純債基金；

由上述比較可知，短債基金簡單理解，就是收益，風險介于貨幣基金與純債基金之間的一類投資品。

而今年也是短債基金時隔10年，再次引起投資者關注。主要原因如下：

1、股市低迷，在股債蹺蹺板作用下，債市走強；

2、“寶寶類”貨幣基金，在利率及流動性影響下，收益持續下滑。投資者需要找到替代品種；

3、基金公司宣傳攻勢，助力短債基金引發關注；

但上述也再三提及，短債基金為近10年來再次火爆。之前由于貨幣基金在收益率上與短債基金幾乎相同，而流動性又優于短債基金。因此一直難以引起關注。

而即使今年，在略微忽略流動性的前提下，其收益又低于純債基金，因此，短債基金身份一直較為尷尬！

在今年大火后，排名靠前的短債基金必定份額大增，短期攤薄收益！明年再度延續今年的行情難度較大，至少歷史上沒有連續兩年短債基金均火爆情況！

因此，即使考慮購買的投資者，也要放低預期，可能明年短債基金收益便回歸常態，與貨幣基金相差無幾。假如對流動性要求不高的，可以關注純債基金（贖回3-5個交易日），也是一個不錯的選擇！

以上個人觀點，供參考，麻煩點贊支持一下，感謝！

關于嘉實超短債基金和嘉實超短債基金收益怎么算的介紹到此就結束了，不知道你從中找到你需要的信息了嗎？如果你還想了解更多這方面的信息，記得收藏關注本站。

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